在投资领域，20 万是一笔不小的资金，对于投资者来说，确定一个合适的回报率至关重要，回报率的高低不仅影响着投资的收益，还关系到投资的风险和个人的财务目标。

从一般的投资角度来看，较为合理的回报率通常在 6%至 10%之间，如果以 6%的回报率计算，20 万的投资每年可获得约 1.2 万元的收益，这虽然不是一个高额的回报，但相对较为稳定，能够在一定程度上抵御市场波动和通货膨胀的影响，在较为保守的投资组合中，如债券、银行定期存款等，有可能实现这个回报率。

如果投资者追求更高的收益，将一部分资金投入到股票、基金等风险较高的资产中，回报率可能会上升到 8%至 10%甚至更高，以 8%的回报率为例，20 万的投资每年可获得约 1.6 万元的收益，这对于增加财富积累具有一定的吸引力，但需要注意的是，高回报率往往伴随着高风险，股票市场的波动可能导致投资价值的大幅下跌，投资者需要有足够的风险承受能力和投资经验。

个人的财务目标也会影响对回报率的要求，如果投资者有特定的短期或长期目标，如购买房产、子女教育基金等，可能需要更高的回报率来实现这些目标，购买一套价值 100 万的房产，假设首付 20 万，若希望在一定时间内完成购房计划，可能需要每年 10%以上的回报率来积累足够的资金。

投资 20 万的回报率合适与否取决于多个因素，包括个人的风险承受能力、投资目标、市场环境等，在制定投资策略时，投资者应充分考虑这些因素，合理设定回报率目标，并根据市场变化及时调整投资组合，也不要过于追求高回报率而忽视风险，保持理性和冷静的投资态度，才能在投资中获得长期的稳定收益。

一位 30 岁的上班族，计划在 10 年后退休，他希望通过投资 20 万来实现财务自由，如果他的风险承受能力较低，可能会选择较为保守的投资组合，期望回报率为 6%至 7%，在这种情况下，他可以将大部分资金投资于债券和定期存款，以确保资金的安全性和稳定性，随着时间的推移，他可以逐渐增加一些稳健的基金投资，以提高回报率。

而另一位 40 岁的投资者，已经积累了一定的财富，希望通过投资 20 万来进一步增加资产，他的风险承受能力相对较高，可以将一部分资金投入到股票市场，期望回报率为 8%至 10%，在这种情况下，他需要密切关注市场动态，及时调整投资组合，以避免因市场波动而造成较大的损失。

投资者还可以通过多元化投资来降低风险，提高回报率，将资金分散投资于不同的资产类别，如股票、债券、房地产等，可以在一定程度上分散市场风险，同时也可以获得不同资产类别的收益，投资者可以将 60%的资金投资于股票基金，40%的资金投资于债券基金，这样既可以享受股票市场的高回报率，又可以在债券市场中获得稳定的收益。

投资 20 万的回报率合适与否需要根据个人的情况来确定，投资者应该在充分了解自己的风险承受能力和投资目标的基础上，制定合理的投资策略，并根据市场变化及时调整，才能在投资中获得理想的回报，实现自己的财务目标。